投资者对市场的信任与信心,是支撑资本市场稳定健康发展的关键。今年是全面注册制正式实施的启动之年,新制度的实施对广大投资者会带来什么影响?如何在新局面下开展投资者保护?近期,21世纪经济报道以“5•15全国投资者保护宣传日”为契机,举办“5•15问问投资人(2023)宣传周,开展全方位的投资者教育系列主题交流讨论。5月23日,启牛学堂投研副总监晓阳老师做客直播间,就新制度下“投资者保护”主题分享了自身见解。
家庭财富不仅是未来大额支出的来源,也是国民养老的有力保障。为了有效对抗通胀,实现家庭财富保值升值,对资产进行合理的配置已经成为居民的普遍需求。但在我国中小投资者占投资者大多数的现状下,专业投资能力的缺乏也让很多家庭面临着投资风险。因此,晓阳老师认为,公募基金凭借门槛低、公开透明、监管度高等优点,成为更适合大多数家庭的理财选择。通过合理地持有公募基金,投资者可以间接布局股票、债券等资产,实现多元化资产配置,达到对资产长期有效的管理。
不过,公募基金虽然对大多数家庭相对“友好”,但并不代表没有风险,正确的理财心态才是保障资产稳定增值的关键。当前,投资者通常会遭遇三重风险。第一,选基难。目前公募基金总数量达1万只以上,这让投资者在选择基金时无所适从,“盲选”必然伴随着风险。第二,许多投资者对基金产品缺乏甄别能力,“不会买”“不知何时买与卖”问题突出,因此常常被引导持有当前热门基金,造成所谓的“追涨杀跌”。由此也带来第三重风险,即投资者普遍持有基金的周期太短,难以享受到基金为自己带来的长期有效收益。
对此,晓阳老师认为,想要有效解决中国基民上述投资痛点,需要相关部门和广大从业者共同努力,多管齐下,为投资者权益保护工作提供更多有力支持。作为启牛学堂投研副总监,晓阳老师结合自身及平台多年来在金融素养提升方面的实战经验,提出了投资者教育工作“三步走”建议。
首先,在内容层面要坚持倡导价值投资理念,帮助投资者认清基金产品的核心收益来自上市公司价值的成长,而非短期市场博弈。其次,建议相关部门和金融机构以更加简单易懂、生动有趣的方式向投资者传递基金投资的基本概念和理论,帮助投资者建立学习专业知识的信心。最后,要基于用户学习过程中的痛点持续优化课程内容,以长期陪伴式的教学方式,解决投资者在学习过程中缺乏自信、自制力弱、缺少专业且即时的咨询对象等痛点。
作为一家成人在线金融素养知识学习平台,启牛学堂在上述领域的经验可供借鉴。启牛学堂通过直播、音频、视频等多种形式,将专业的金融知识化繁为简,拉近金融知识和普通大众之间的距离。与此同时,启牛学堂针对不同金融素养基础的用户人群,打造了阶梯式的内容模块,充分满足不同学员的差异化学习需求。
在直播授课的同时,启牛学堂还打造了师友陪伴的社群学习模式,班主任会针对性解答用户疑问,以通俗易懂的表达方式帮助用户掌握专业的金融知识,让学员可以告别孤岛式学习,与社群中的同学相互交流监督、共同进步,逐步建立起自信心和成就感。截至2022年12月31日,启牛学堂累计注册用户规模约6000万。
中小投资者是证券市场的重要参与者,维护好其合法权益是我国资本市场持续健康发展的重要基础,也是关系我国资本市场高质量发展的根本性工作之一。启牛学堂将持续坚守推动国人金融素养提升的初心,积极携手多方力量,以更专业的金融知识课程和创新的教学方式,助力国民掌握金融常识,推动国民金融素养稳步提升。